Chiến tranh tiền tệ

Tiền bạc gắn liền với cuộc sống nhưng không phải ai cũng hiểu được nguồn gốc và sự phát triển của đồng tiền. Cùng số tiền đó có thể mua được cả ngôi nhà trong vài năm trước  nhưng cũng có thể mua được vài quả trứng gà hiện nay (như siêu lạm phát ở Zimbabwe). Tại sao ? chien tranh tien te - download PDF

chien tranh tien te


Cuốn sách chiến tranh tiền tệ phơi bày âm mưu về thế lực ngầm về tiền tệ để trục lợi, ngoài ra cuốn sách cũng chỉ ra sự phát triển của các định chế tài chính hiện đại. cũng như trận chiến quyết liệt giữa các định chế tài chính của các nước với những nhà tài phiệt hàng đầu, một trận chiến mà đồng tiền là bom nguyên tử, súng đạn, tất nhiên mức “chết người” thì khủng khiếp.

Lằn ranh đỏ của Trung Quốc

Ngày 5/8/2019, Ngân hàng Nhân dân Trung Hoa bất ngờ phá giá mạnh đồng nhân dân tệ (CNY) khi nâng tỷ giá tham chiếu USD/CNY nâng cao mạnh một,6%, từ mức 6,9405 lên 7,0508, chính thức phá vỡ “lằn ranh đỏ” 1 USD ăn 7 CNY lần thứ nhất trong 10 năm. Ít lâu sau, Washington chính thức cáo buộc Trung Quốc thao túng tiền tệ sau nhiều năm chỉ dừng lại ở các lời chỉ trích.

Lý giải cho động thái phá giá thành tệ của Bắc Kinh, với quan điểm cho rằng nhằm tránh thiệt hại từ những hàng rào thuế quan mà Mỹ áp lên hàng hóa Trung Quốc, cũng như để chống đỡ các cuộc tấn công tiền tệ nhắm vào nước này, trong bối cảnh dòng vốn đầu tư quốc tế liên tiếp tháo chạy khỏi nền kinh tế số hai thế giới.

các nước khác sau đó cũng bắt đầu hành động. Ko phá giá đồng tiền lộ liễu như Trung Quốc, các ngân hàng trung ương (NHTƯ) của các quốc gia khác dùng chính sách tiền tệ để tự khiến cho suy yếu đồng tiền của mình, thông qua những biện pháp bơm tiền và cắt giảm lãi suất, thậm chí về mức âm sau nhiều thập kỷ. Dù tuyên bố nới lỏng chính sách để hỗ trợ kinh tế và ngăn chặn suy thoái, nhưng ai cũng hiểu rằng, các NHTƯ này đang bắt buộc chống chọi mang sự mất giá của đồng CNY.

Thống kê cho thấy, với xấp xỉ 50 NHTƯ cắt giảm lãi suất trong năm 2019, trong đấy có không ít ngân hàng giảm từ 2-3 lần trở lên trong thời gian ngắn. Tại châu Á, từ Hàn Quốc, Indonesia, Philippines, Thái Lan, Việt Nam... Đều chủ động cắt giảm lãi suất. Ở châu Âu, ko chỉ NHTƯ to trang bị hai thế giới là ECB tiếp tục giảm lãi suất tiền gửi xuống mức âm, mà còn có những NHTƯ khác như Thụy Sĩ, Thụy Điển... Theo Bank of America Merrill Lynch, cuộc chiến tranh tiền tệ đang diễn ra, các NHTƯ của các quốc gia hàng đầu đang bị cuốn vào cuộc chiến này.

Ngay cả Mỹ, nền kinh tế vẫn đang vững mạnh sở hữu thị trường việc làm cho mạnh mẽ, cũng bắt buộc giảm lãi suất trong ba kỳ họp liên tiếp từ tháng 7-10/2019 và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) nên thừa nhận đảo ngược chính sách so sở hữu kế hoạch thắt chặt đặt ra đầu năm. Hành động này nhằm hỗ trợ kinh tế và ngăn chặn đà nâng cao giá mạnh của đồng USD. Tổng thống Mỹ Donald Trump thậm chí sau hàng loạt lời chỉ trích nhắm vào FED và Chủ tịch Jerome Powell, sau đấy còn gợi ý chính sách lãi suất âm để khó khăn có các nền kinh tế khác, cũng như ko ngần ngại bày tỏ ý định mua bí quyết phá giá đồng USD nhằm thúc đẩy nền kinh tế trước cuộc bầu cử tổng thống năm 2020. Động thái này cũng được xem như để trả đũa việc các đối tác thương mại lớn như Trung Quốc hay châu Âu đang thao túng tiền tệ bằng bí quyết bơm tiền vào hệ thống, nhằm giành lợi thế về thương mại.

Cụm từ “chiến tranh tiền tệ” lần thứ nhất được nhắc đến bởi Bộ trưởng Tài chính Brazil vào năm 2010, lúc cáo buộc Mỹ và các nước khác theo đuổi giảm giá đồng tiền để nâng cao cạnh tranh.

Từ chỗ đả kích các quốc gia khác, Tổng thống Trump cho thấy, Mỹ sẵn sàng thao túng tiền tệ để giành lấy tiện dụng cho người Mỹ, khi Trung Quốc không chỉ giới hạn ở việc phá giá thành tệ, mà sau đấy tiếp tục nới lỏng chính sách, bơm tiền vào nền kinh tế và bất ngờ cắt giảm lãi suất vào các tháng cuối năm, báo hiệu sẵn sàng cắt giảm thêm trong tương lai, bất chấp áp lực lạm phát.

Vai trò thống trị của đồng USD

Cụm từ “chiến tranh tiền tệ” lần trước tiên được nhắc đến bởi Bộ trưởng Tài chính Brazil vào năm 2010, khi cáo buộc Mỹ và các nước khác theo đuổi giảm giá đồng tiền để nâng cao cạnh tranh. Các bộ trưởng tài chính G7 và các thống đốc NHTƯ sau đấy vào năm 2013 đã cam kết không lạm dụng chính sách tỷ giá hối đoái, ko theo đuổi kích thích tiền tệ để khiến cho giảm giá tiền tệ. Nhưng thực tế, ngay cả những quốc gia lớn cũng không hạn chế khỏi việc vi phạm thỏa thuận năm 2013 này. Ko chỉ Trung Quốc mà chính Mỹ cũng đã tất cả lần tham gia, lúc can thiệp bằng lời kể, đơn cử như ông Trump đã liên tiếp gây áp lực mạnh mẽ lên FED để hạ lãi suất sở hữu mục tiêu rõ ràng là khiến mất tầm giá tệ.

Đối mặt mang những lệnh trừng phạt của Mỹ thời gian qua, Nga thực tế đã chuyển kho dự trữ ngoại hối ra khỏi đồng USD vào năm 2018 và đang bán dầu do mình khai thác bằng các mẫu tiền chẳng hề là USD. Tương tự, châu Âu hoặc Trung Quốc với thể thành công trong việc tăng trưởng các cơ chế thanh toán thay thế, cho phép Iran bán dầu để lấy các ngoại tệ khác sau lệnh cấm vận của Mỹ.

Dù thế, bất chấp với nhiều năm thâm hụt tài chính và tài khoản vãng lai, cùng thêm tỷ lệ nợ trên GDP của Mỹ ngày càng tăng lên, đồng USD vẫn được xem là đồng tiền số 1 toàn cầu, mang lẽ do thiếu một sự thay thế phải chăng hơn vào thời điểm này.

Vào tháng 9/2019, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) công bố báo cáo điều tra về giá trị thanh toán của các đồng tiền trên thị trường ngoại hối toàn cầu, cho thấy đồng USD vẫn ở vị trí đầu tiên, cách xa vị trí tiếp theo là đồng euro, yên Nhật và bảng Anh. Cụ thể, 47% giá trị thanh toán toàn cầu là bằng USD, so mang mức 31% bằng euro. Hơn nữa, 88% giao dịch ngoại hối liên quan đến đồng USD, sắp gấp ba lần mức 32% của đồng euro. Ko kể ra, các NHTƯ hiện nắm giữ 62% dự trữ bằng USD so có chỉ 20% bằng euro. Đồng USD cũng chiếm ưu thế đối mang những biện pháp dùng tiền tệ khác trong thương mại và tài chính.

Trong khi đó, đồng CNY của Trung Quốc sau khi được quốc tế hóa, hiện vẫn ở vị trí đồ vật 8 về mức độ sử dụng để thanh toán trên thị trường ngoại hối, nhưng xét riêng trong hệ thống thanh toán SWIFT thì CNY đã tăng lên vị trí đồ vật 5, và cũng xếp đồ vật 5 về giá trị nắm giữ trong dự trữ ngoại hối của những NHTƯ. Tất cả dự đoán trước đây cho rằng, đồng CNY sẽ sớm thách thức vị trí bá chủ của đồng USD khi quy mô kinh tế nước này nâng cao lên. Tuy nhiên, điểm tránh lớn nhất bây giờ của đồng CNY là khả năng giữ giá trị sau động thái phá giá mạnh trong thời gian qua.

Trước cuộc chiến nới lỏng và phá mức giá tệ của các NHTƯ, mà theo các chuyên gia kinh tế, ấy chẳng khác nào cuộc đua xuống đáy, những ai nắm giữ tiền dường như sẽ bị thiệt. Trước sự mất giá của tiền tệ, ko chỉ các tài sản tài chính mà giá hàng hóa cũng sẽ bị đẩy vọt, gây thêm áp lực lên lạm phát toàn cầu. Khi ấy, thành phần với thu nhập rẻ trong nền kinh tế sẽ bị ảnh hưởng và chịu thiệt hại nhiều nhất. Hệ quả có thể dẫn đến những bất ổn lúc phân hóa giai cấp, giàu nghèo giữa những tầng lớp ngày càng bị khoét sâu.

Chiến tranh tiền tệ thực sự là cuốn sách làm sửng sót cho bất cứ ai muốn tìm hiểu bản chất, và sự trần trụi của đồng tiền, để nhận diện những hiểm họa tiềm tàng của thế giới tài chính để chuẩn bị tâm lý và kế hoạch ứng phó.

Sách nói Chiến Tranh Tiền Tệ - Song Hong Bing:


0 Nhận xét